Новость о возвращении контроля государству в «Banca de Economii» и введении в нём специального управления стала одной из самых обсуждаемых на прошлой неделе. Что стало причиной этих решений и к каким последствиям может привести, разбиралась «СП». Банк нашОбъявил о том, что государство снова владеет мажоритарным пакетом акций в 56,13 % акций «Banca de Economii», президент Национального банка (НБМ) Дорин Дрэгуцану на пресс-конференции 1 декабря. «Banca de Economii» вернулся в собственность государства по решению Высшей судебной палаты (ВСП) 27 ноября. Иск подали три миноритарных акционера: Игорь Олексич (316 акций), София Сугак (360 акций) и Игорь Калкый (3888 акций). По их мнению, при проведении дополнительной эмиссии (выпуск акций. — «СП»), в результате которой в сентябре 2013 г. государство утратило контроль в банке, были нарушены процедуры. О какой процедуре идёт речь и в чём суть претензий истцов, «СП» объяснил директор бельцкого территориального представительства Национальной комиссии по финансовому рынку Виталий Ногаль. «Согласно закону, для банков устанавливаются определённые нормативы (уставной капитал, размер резервов, активы и др.), чтобы они могли в случае кризисных ситуаций рассчитаться со вкладчиками. Чтобы им соответствовать и пополнить оборотные средства банка, банки проводят дополнительные эмиссии. Чтобы пришли инвесторы, которые вложили живые деньги, за счёт которых банк выполнил бы определённые требования по своей платёжеспособности, а также гарантировал соблюдение всех требований по финансовой предосторожности. Специфика той эмиссии была в том, что она была закрытой, т. е. в ней могли участвовать только уже действующие акционеры и/или ограниченный круг лиц, утверждённый общим собранием акционеров, т. е. практически без привлечения людей со стороны. Административный совет принял 15 июля решение созвать внеочередное собрание на 2 августа, объявление было опубликовано 17 июля в специздании для участников рынка ценных бумаг «Capital Market». Собрание проходило в заочной форме: когда акционеры получают пакет документов — повестку и бюллетени для голосования, которые должны заполнить, заверить свои подписи в установленном порядке и отправить обратно. Регистрационная комиссия проверяет бюллетени, устанавливает кворум (на данном собрании, согласно протоколу, был зарегистрирован кворум 96, 49 %). Затем счётная комиссия подводит итоги голосования по вопросам повестки дня и тоже оформляет протокол. Акционерам предложили решить, будут ли они участвовать в дополнительной эмиссии свыше 16 млн акций по цене в 5 леев и на какую сумму денег. Когда совет общества подсчитал ответы, оказалось, что кворум есть. Он должен был утвердить список лиц, участвующих в эмиссии. (Поскольку государство отказалось, сославшись на нехватку средств, его доля снизилась до 33,3 % — это блокирующий пакет. Крупные сделки банк не мог бы решить без его согласия.) Так вот, по мнению истцов, именно на этом этапе был нарушен закон: они не были проинформированы и лишены возможности участвовать в покупке акций. Банк не сумел доказать обратное, поскольку 45 юридическим лицам отправили заказные письма с уведомлением, остальным 2492 акционерам — простые. Прямых доказательств, что письма были получены, нет», — пояснил Виталий Ногаль. В предыдущих двух инстанциях миноритарии проиграли. Суд столичного сектора Центр вынес решение не в пользу истцов 30 декабря 2013 года, а Апелляционная палата — 13 мая 2014 г. Однако ВСП признала их доводы достаточными. Коллегия судей констатировала, что было нарушено не только национальное законодательство, но и нормы международного права о защите собственности. А потому аннулируются решение внеочередного собрания акционеров BEM от 2 августа 2013 года об увеличении уставного капитала банка посредством допэмиссии на сумму 80 млн леев, решение совета банка от 29 августа того же года по утверждению результатов допэмиссии, сама допэмиссия (то есть количество акций снижается в банке с 39,456 млн до 23,406 млн). Также аннулируются решение Национальной комиссии по финансовому рынку об утверждении допэмиссии и решение Регистрационной палаты о внесении изменений в устав «Banca de Economii». Так доля государства в банке снова выросла до 56,13 %. До этого решения структура наиболее крупных акционеров, пишет newsmaker.md, была следующей: государство — 33,38 % акций, российский «ВЭБ Капитал» — почти 25 % и ещё семь российских компаний, владеющих пакетами акций, — от 3,7 % до 8,8 %. Наши эксперты сходятся в том, что это решение носит беспрецедентный характер, поскольку в истории молдавского правосудия ещё не было случаев, чтобы выигрывали обладатели столь малой доли акций — в совокупности им принадлежит около 0,01 % акций банка. И предполагают, что оно было использовано как повод, чтобы взять банк под контроль государства из-за назревающих в нём проблем.В режиме спецуправленияКак сообщил на той же пресс-конференции 1 декабря Дорин Дрэгуцану, уже 28 ноября Нацбанк ввёл в «Banca de Economii» специальное управление «в связи со сменой акционеров», а через день и в «Banca Sociala» «из-за большого объёма межбанковских операций с “Banca de Economii”». С этого момента руководство банком и контроль над всеми операциями перешли к внешнему управляющему — сотруднику Нацбанка. Сроком на 9 месяцев. Постановлением НБМ введён мораторий на два месяца по всем требованиям кредиторов к банку, т. е. изъять свои средства из банка нельзя. Правда, есть 12 категорий-исключений. Назовём лишь часть из них. Прежде всего, мораторий не затрагивает личные вклады. Уверил в этом население и премьер-министр Юрий Лянкэ лично: «Хочу сообщить гражданам, что их зарплаты, пенсии, депозиты и другие платежи в безопасности».Не касается запрет кредитов Нацбанка, а также займов от правительства и международных финансовых организаций. Не попадают под мораторий средства Национальной компании медстрахования и Национальной кассы соцстрахования, а также бюджетные средства административно-территориальных единиц. По большому счёту, в полном объёме запрет на изъятие средств со счетов касается лишь физических и юридических лиц, аффилированных (т. е. способных оказывать влияние на деятельность учреждения) указанным банкам. В то же время Нацбанк запретил «Banca de Economii» выдачу и продление кредитов, размещение и продление межбанковских вложений, отчуждение (продажу) основных и оборотных средств, ценных бумаг и других активов банка без письменного разрешения НБМ. Запрещено на время моратория и приобретать требования, основные и оборотные средства, доли участия в капитале экономических агентов, ценные бумаги. Обоим «режимным» банкам предписано также сократить расходы путём снижения процентных ставок по новым и обновлённым личным вкладам за счёт недопущения повышения зарплаты и прекращения на время специального управления любых выплат членам совета и акционерам.  Также всем работникам банков на время придётся забыть о бонусах, премиях и других добавках к зарплате, вознаграждениях и компенсациях.Тревожные показателиОднако в законе о финансовых учреждениях нет статьи, по которой специальное управление вводится из-за смены структуры акционеров. Основными причинами являются несоответствие показателей банка нормативам Нацбанка или неследование его рекомендациям. Не случайно Дорин Дрэгуцану заявил, что Нацбанк начинает также тщательную проверку деятельности «Banca de Economii» за последний год. И в зависимости от результатов примет решение об обращении в следственные органы. Видимо, реальное финансовое положение банка остаётся неясным. Одну из причин для беспокойства озвучил глава Нацбанка: «Мы знаем о крупных и очень крупных межбанковских взаимных вкладах и кредитах между “Banca de Economii” и “Banca Socială” и хотим проверить, как они выдавались и использовались». Объём взаимных размещений и кредитов между молдавскими банками в ноябре этого года достиг рекордных 10,765 млрд леев, пишет newsmaker.md, хотя до мая 2013 г. эта цифра колебалась в пределах 700–800 млн леев в месяц. В ноябре банки размещали депозиты и выдавали друг другу кредиты со средней ставкой 8,07 % в среднем на шесть дней. Большая часть этих операций по взаимному перекидыванию средств проводилась между указанными банками и «Unibank». По информации СМИ, все они контролируются бизнесменом Иланом Шором. Как объясняет экономический журналист Ион Пряшка, «межбанковские краткосрочные кредиты позволяли показать, что всё оk. Средства могли появляться на счетах то одного, то другого банка, потому что в определённые периоды отчётность выглядит очень хорошо». Ещё один тревожный момент — BEM в последнее время активно выдавал кредиты. За 10 месяцев 2014 года общий портфель кредитов вырос с 1,476 млрд леев до 3,722 млрд леев. При этом в прошлом году банк практически не выдавал кредитов. И дело не только в количестве выделенных займов. На конец сентября у BEM как минимум два показателя не соответствовали нормативам Нацбанка. Общая сумма «крупных подверженностей/СНК» составила 5,71 при нормативе ≤5. Проще говоря, кредитные риски выше нормы. Объём же «подверженностей перед аффилированными лицами» в три раза превысил норматив — у BEM этот показатель равен 66,22 % при нормативе до 20 % от капитала первого уровня (собственных средств банка). То есть лицам, аффилированным с банком, выдано кредитов в три с лишним раза выше нормы. Смысл капитала первого уровня состоит в том, что этим капиталом банк защищается от возможных неожиданных потерь. Хуже всего, считает Ион Пряшка, если обнаружится, что использовались те же схемы с выдачей кредитов, которые угробили банк в 2011 г. «Выдают кредит, который не используется по назначению, его переправляют на вторую фирму, та в оффшор, а оттуда через третьи-четвёртые руки возвращается в Молдову, но уже для других целей. Может, даже банк купить или положить на депозит и получать проценты. Если это тот же случай, то в банке очень большие проблемы». Ещё один показатель BEM, который вызывал обеспокоенность не только правительства, но и чиновников ЕС,— это депозиты и другие размещения денег в иностранных банках. В отчёте Нацбанка указывается, что на конец октября 64 % средств всех молдавских банков, хранящихся за рубежом, приходится на три банка — «Banca de Economii», «Unibank» и «Banca Sociala». В частности, BEM причитается 4 млрд леев — почти треть активов банка (всего на конец октября активы достигли 11,708 млрд леев). По мнению экс-министра финансов Вячеслава Негруцэ, речь идёт о выводе средств за рубеж. Согласно летнему отчёту МВФ, средства лежат в основном в российских банках. По мнению экспертов, в условиях, когда западные государства могут применить экономические санкции против России, в том числе для некоторых банков, есть риск, что эти деньги будут заблокированы на неопределённый срок.Почему нет реакции?До сих пор никто из лишённых акций не сделал никаких публичных заявлений. Учитывая инвестиции акционеров в банк (кредит в $50 млн и выкуп «плохих активов»), можно говорить о сумме потерь как минимум в 1 млрд леев. По мнению экспертов, очевидно, что обращение в ЕСПЧ, где инвестиции, как правило, признают неприкосновенными, принесло бы им победу и признало бы вину Молдовы. Однако российский инвестор молчит. Только председатель админсовета банка Илан Шор (представлял в банке также интересы «ВЭБ Капитал»), отстранённый на время спецуправления, сказал, что «мы удивлены таким решением и после внимательного анализа прибегнем к законным способам, чтобы его опротестовать». Странность такого молчания экономический журналист Ион Пряшка объясняет тем, что, возможно, «внешние инвесторы — это только прикрытие, а реальные акционеры местные». Косвенное подтверждение тому: «Даже на сайте “Внешэкономбанка” нет информации о том, что они стали акционерами BEM».Реальный контроль приписывают Илану Шору, хотя тот всегда отрицал свою причастность к трём названным банкам. В частности, лидер движения «Антимафия» Серджиу Мокану заявлял ранее: «Шор взял в “Banca de Economii” кредит в один миллиард леев и на эти деньги купил 30 % его акций, в результате чего государство потеряло над банком контроль».Цена вопросаРешение ВСП и введение спецуправления позволило государству вмешаться и взять ситуацию под контроль. Теперь остаётся решить, что делать дальше. Как сообщает noi.md со ссылкой на свои источники, сложившаяся ситуация может быть разрешена двумя способами: либо государство должно осуществить существенные вливания в банковскую систему, либо ликвидировать банк. Судя по всему, правительство прибегло к первому варианту и решило спасти банк за счёт государственных средств. Нацбанк эту информацию не подтверждал, но, пишет newsmaker.md, и не опровергал. Сумма помощи называется различной — от 1,5 до 9,5 млрд леев. Ион Пряшка называет это очень тяжёлым решением, за которое кто-то должен понести ответственность. И дело не только в руководстве BEM. Получается, что год назад у государства не было 80 млн леев для участия в дополнительной эмиссии, а сейчас нашлись миллиарды для его спасения? По его мнению, это говорит либо о неспособности Нацбанка и Минфина мыслить аналитически, либо о политически принимаемых решениях. «Все говорили, что то решение [об отказе от участия в допэмисссии] было технически правильным и легальным. А сейчас? То ли то была ложь, то ли…»С другой стороны, оказывая помощь одному банку, который, по словам специалистов, не очень эффективно управлялся и использовался в политических целях, рынок паразитируется. Банки будут знать, что при любом раскладе государство придёт на помощь, а банкиры останутся безнаказанными. Судя по заявлениям премьер-министра Юрия Лянкэ, этого не случится: «Если будет установлено, что на самом деле такие [мошеннические] схемы применялись или речь идёт о неправильном или мошенническом менеджменте, тогда те, кто в этом повинен, будут привлечены к ответственности». Юрие Лянкэ также пообещал, что в банковской системе страны будет наведён порядок. Начнёт правительство с внешнего аудита в BEM и с оценки ситуации в банковском секторе в целом. К расследованию правительство привлечёт американских и европейских партнёров, с тем чтобы виновные понесли наказание. Эксперты добавляют: «В админсовете были представители государства, которые должны были контролировать. Пусть они тоже ответят. Украли кучу млрд леев, и всё нормально, никого не посадили?»Уже 5 декабря временный управляющий «Banca de economii» Ион Ропот обратился в Генеральную прокуратуру. По его заявлению открыто уголовное дело по факту представления ложной отчётности.Марина БЗОВАЯСобытий ПоследовательностьВ центре и на периферии скандаловХотя с 2011 года периодически в прессе появлялась информация о существующих в «Banca de Economii» (BEM) проблемах, в центре внимания общественности они стали в январе 2013 г. Когда стало известно, что по результатам 2012 г. банк понёс убытки в размере свыше 300 млн леев. Предшествовали этому скандалы между мажоритарным акционером в лице представителей государства в административном совете банка и минотарными акционерами на протяжении 2012 г. Миноритарии обвиняли руководство банка в неэффективном управлении, способное привести к банкротству учреждения. Раньше установленного контрактом срока в августе 2012 г. был освобождён от должности президент банка Григорий Гачкевич, а в октябре прокуроры по антикоррупции возбудили три уголовных дела за нарушение кредитования и мошенничество. Банк, как утверждают в правоохранительных органах, потерял почти 29 млн евро в результате незаконных схем кредитования за последние шесть лет. Детали схемы так и не стали достоянием общественности, но, по данным следствия, несколько фирм получили огромные займы, которые не были обеспечены. И всё же для большинства граждан информация о более 300 млн убытков «Banca de Economii» за прошлый год в январе 2013 г. стала громом среди ясного неба. 55 % выделенных банком кредитов оказались проблемными и/или невозвратными. В начале февраля Григория Гачкевичу предъявлено официальное обвинение в мошенничестве в особо крупных размерах. Его подозревают в личном содействии при выдаче кредита на сумму более 2 млн евро (по другим данным, 5 млн евро) некой фирме, у которой к тому времени уже были долги перед банком. Суды над ним и сотрудниками кредитного отдела идут до сих пор.В марте ситуация в «Banca de Economii» обсуждалась в Парламенте. До 31 марта Нацбанк должен был решить, продлевать ли банку лицензию из-за несоблюдения нормативов уставного капитала. Депутаты отказались выделять необходимые 200 млн леев за счёт государства.15 июля 2013 г. административный совет банка принимает решение о созыве внеочередного собрания акционеров на 2 августа. Акционерам предложили участвовать в дополнительной эмиссии свыше 16 млн акций на сумму 80 249 700 леев. Государство от участия в допэмиссии отказалось, сославшись на нехватку средств. В результате более 20 % акций банка 29 августа выкупила компания с иностранным капиталом «Интегрированные информационные системы». Инвестор уже владел пакетом акций BEM, поэтому его доля в капитале финансового учреждения выросла до 33,72 %. С 3 сентября правительство осталось с блокирующим пакетом акций 33,3 % плюс одна акция. До тех пор государству принадлежал контрольный пакет в 56,1 % акций. Новый инвестор обещал, помимо покупки акций, выделить банку субординированный (безотзывный) кредит в 50 млн долларов на 6 лет под фиксированную ставку в 3 % годовых, а также выкупить у банка «плохие активы» на сумму в 1 млрд леев. Уже в начале сентября сообщалось, что займ в $ 50 млн выделен. Судя по годовому финансовому отчёту, ситуацию удалось выправить и даже получить по итогам 2013 года прибыль свыше 30 млн леев.25 апреля 2014 г. компания «Интегрированные информационные системы» на фондовой бирже Молдовы продала 24,86 % акций банка инвестиционной компании российского «Внешэкономбанка» — «ВЭБ Капитал». Новый инвестор объявил о своих планах по расширению сети банка и его модернизации. Однако уже летом в отчёте МВФ прямо говорилось, что BEM и два других аффилированных (партнёрских) банка имеют очень большие средства в иностранных банках, и это очень рискованные деньги. Поскольку все они на счетах российских финансовых учреждений и если эти банки подвергнутся санкциям, то счета окажутся заблокированы. Доля этих трёх банков составила 63 % от средств всех молдавских банков за рубежом. Были и другие причины, по которым МВФ рекомендовала Нацбанку вести более тщательный контроль над BEM. В сентябре руководство банка объявило о намерении купить Unibank. Нацбанк отклонил эту заявку. В октябре Нацбанк оштрафовал BEM на 1  млн леев за нарушение норм обязательных резервов, которые хранятся в НБМ. Там оказалось меньше положенных 14 % от общей суммы депозитов.27 ноября Высшая судебная палата выносит решение, которое возвращает государству контрольный пакет акций BEM в 56,1 %. 28 ноября Национальный банк ввёл специальное управление, объясняя это сменой акционеров. Позже появилась информация о гораздо более серьёзных основаниях для беспокойства.Этот материал подготовлен на средства гранта, предоставленного Государственным департаментом США. Мнения, заключения и выводы принадлежат автору и не обязательно отражают позицию Государственного департамента США.